Com forte inspiração na história da política brasileira, é a saga de uma família brasileira, de 1930 a 1964, ano do golpe militar no Brasil. O filme é, neste sentido, a reflexão cinematográfica sobre o papel das elites brasileiras intelectual, política e econômica no processo de construção e controle da nação. O jornalista Jorge Ramos (Sérgio Cardoso), militante comunista na juventude, preso e torturado durante o Estado Novo, se casa por interesse com Raquel (Isabel Ribeiro), filha de Almeida, um arruinado barão do café de São Paulo (Mário Lago). Com a queda de Getúlio Vargas e a volta da democracia, em 1946, Jorge retorna a cidade e se transforma, aos poucos e às custas de constantes traições, em um político poderoso. Até que seu próprio filho vinga suas vítimas, aliando-se aos militares e traindo o pai.